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区块链技能与供应链金融生态的重塑

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发表于 2018-11-8 05:02:50 | 显示全部楼层 |阅读模式
编者按
供应链金融在企业尤其是中小企业融资中拥有广阔的市场。区块链以其特有的技能上风,如去中央化、透明化、不可窜改、可溯源等,引入智能合约、BaaS等中心层技能应用,可有用
决当前面对的诸多痛点,重新构建供应链金融生态体系。
文/周钰筠  瀚德金融科技研究院副研究员;杨望 瀚德金融科技研究院副院长、中国人民大学国际钱币研究所研究员
泉源/《今世金融家》杂志2018年第10期,原题为《区块链技能与供应链金融生态的重塑》
针对长时间以来中小企业融资难题目,供应链金融毫无疑问是一次乐成的探索。以往,我国中小企业融资市场固然规模巨大,但受限于企业名誉制度体系建立不美满、违约风险难以把控等实际环境,金融机构对这只“螃蟹”难以下嘴。在供应链金融体系下,银行只需重点关注财产链中的焦点企业,通过管理上卑鄙的商业流与资金流,团体、动态把握中小企业的信息,进而将单个企业不可管控的风险转化到整个供应链上,即可大幅低落违约大概性。
国内首个《供应链金融技能尺度界说》于2016年9月28日发布,正式确定供应链金融行业术语及技能尺度。颠末长时间的发展,从最初的焦点企业自主联结上卑鄙做包管融资;到银行等金融机构依据焦点企业的名誉包管、直接使用互联网平台与中小企业对接;末了发展为以平台为中央毗连点,金融机构通过直接把控供应链的团体风险而非依靠于某个企业名誉提供融资。大抵上,履历了“1+N”“银企直联”至“三流合一”三个阶段。
痛点一览:供应链金融实践仍受制约
供应链金融理念的提出可谓一大突破,但由于发展初期国内羁系政策不美满、市场竞争者良莠不齐、受技能天花板的制约,当前仍存在以下几大痛点亟待办理。
授信对象有范围
即便使用互联网平台可获取到充足多的供应链企业信息,金融机构出于风险管理思量仍会以焦点企业主体名誉为主,垂直给上卑鄙企业举行衍生授信。风险通报的扩散性使得金融机构大多只能范围于一级供应商与经销商授信,而间隔供应链较远的中小企业融资需求仍旧无法得到满意。
鉴于中小企业自身谋划规模小、管理程度有限,他们广泛难以自证其还款本领,在传统名誉评级体系下每每处于劣势。加之抵押物资源稀缺、范围小,其动产又不易评估质押,除却焦点企业的名誉外中小企业通常难以获取其他保障。云云一来,能搭上供应链金融快车的企业数目非常有限,最急需资金的边沿小微企业远未到达门槛。
信息不对称严峻
焦点企业对供应链的掌控本钱随管理范围扩张而急剧增大,随着财产分工的精致化水平进步,供应链企业数目呈爆炸式增长,焦点企业全权管理是不实际的。传统的供应链管理模式通常为焦点企业将管理权下放至低一级供应商,这种分层式管理导致了上卑鄙信息不对称题目,焦点企业对物流、资金流、商业流掌控力不敷,乃至存在信息窜改风险。
信息不对称衍生出两大题目:一是信息的真实性存疑,金融机构无法精确评估资产物流信息、界定风险程度,从而不肯放贷;二是导致信托危急,表现在企业之间与银企之间。供应链上卑鄙企业之间缺乏信托将增长物流、资金流检察等直接本钱、泯灭时间;银行对企业的不信托也会进步名誉评估代价、导致融资流程冗长而低落服从。
真实性难以包管
着眼于供应链的融资模式,初志在于能将资金引导向真实高效的商业中,处于中枢位置的大企业则自然担负起为相干生意业务运动增信的责任。当前供应链管理技能的限定使信息的透明度与流畅速率不容乐观,思量到某些关键技能与渠道被上卑鄙企业所掌控的大概,综合来看焦点企业对其生意业务的真实性无法提供富足保障。
供应链流的信息管理杂乱、通报耽误等毛病给了企业相互勾结、弄虚作假的泥土,一旦出现题目,举证追责更难以举行。低质乃至虚伪生意业务的影响通报到终端消耗者,对现金流的接纳产生直接负面的影响。为低落回款风险,银行被迫加大投入验证生意业务的真实性。
违约风险高居不下
一样平常而言,违约源于恶意虚伪生意业务等主观因素及现金流断裂等客观因素。现有的供应链管理制度对链条企业束缚力弱、操纵空间大,导致无论是供应商与购买方之间照旧金融机构与融资方之间的终极现金结算过于依靠两边的左券精力,尤其涉及多方生意业务、多级生意业务时风险成倍增长。
除却恶意敲诈的偿款风险外,供应链的监视不善将表现到产物上。流水线生产与精致化分工决定了任一生产阶段的风险是层层通报、精密联合的,质量题目使生意业务无法顺遂举行,进一步导致的现金流短缺会影响贷款的接纳。团体供应链的风险并未得到有用控制。
经观察,银企在应用供应链金融时大多受制于风控体系的不美满。如图1,据中国人民大学中国供应链战略管理中央《2017中国供应链金融调研陈诉》表现,90%的企业以为客户信息缺失、信贷服从低下、评估本领不敷及缺乏数据发掘履历制约了供应链金融遍及与业务的发展。因此,办理题目的关键在于把控数据源质量、加速互信机制建立。
科技赋能:区块链加持供应链金融

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