请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
您好!欢迎来到明日经济网-21世纪经济日报报道电子版专注中国中原产业经济信息与新闻
关注我们
扫码关注官方微信
手机版
下载明日经济APP

P2P一面是天使,一面是魔鬼”,也有人说:“如果你爱一个人

0
回复
338
查看
[复制链接]

90

主题

35

帖子

6

积分

新手上路

Rank: 1

积分
6
发表于 2018-5-17 15:22:42 | 显示全部楼层 |阅读模式
P2P一面是天使,一面是魔鬼”,也有人说:“如果你爱一个人  投资理财 153135zut5ull34mpjzi5l


作者 | 金属狂人
(本文系作者授权发布独家作品,未经网贷之家允许,不得转载,违者必究)
有人说:“P2P一面是天使,一面是魔鬼”,也有人说:“如果你爱一个人,那你就告诉她P2P,因为那里是天堂,如果你恨一个人,你也告诉她P2P,因为那里是地狱”。这两句话都道出了P2P理财,收益和风险并存的实质。收益让很多人赚的盆满钵满,收益翻了几番,但风险也让很多人倾家荡产,痛不欲生。
值得欣慰的是:P2P网贷已经渡过了野蛮发展期,从2016年的“监管元年”到2017年的“合规元年”,再到今年2018年的“备案元年”,P2P网贷在国家监管的指引下正朝着越来越健康的方向发展,风险已经大幅降低,但P2P网贷金融的本质不会改变,风险依然很高。那么,作为普通投资人,我们应该怎样做才能有效降低P2P理财风险呢?
本人不才,把自己多年理财过程中,有效应对风险的经验总结出来分享给大家,希望对大家有所帮助。
招式一:稳健中等,精选分散
“稳健中等”是我自己给P2P理财定的一个基调,就是基本以投资中等收益的成熟平台为主,收益率控制在9%—15%之间。我不相信低息安全论,收益过低就输在了起点,同时也不投资收益过高的平台,高收益必然对应着高风险。
精选分散的核心是精选,然后才是分散。精选是要在投资前对平台进行精挑细选,这就像炒股者挑选股票一样,持有一个好的潜力股是赚钱的开始,同样,选好一个平台也是安心赚钱的开始。
秘籍(精选平台):评级榜+实盘基金+独立判断
对于专业投资人来说,精选平台的方法无外乎两种,实地考察与网上深扒,关注的几个重点:
1、品牌影响力(团队股东背景实力、互金协会会员);
2、信用背书(上市系、国资系、风投系);
3、合规性(借款限额、银行存管、备案);
4、分散度(借款集中度、TOP10/TOP1借款待还占比);
5、透明度(信息披露关键指标、运营数据报告)。
但这些都是对专业投资人有效,由于网贷行业的“信息不对称”,事实上,无论你再如何深扒,依旧有无法知晓的信息。比如,2013年底的倒闭潮就是例证,大量经过投资人实地考察的平台倒闭。普通投资人没有过硬的专业知识和丰富的投资经验,是很容易被平台蒙骗忽悠的,不管是去实地考察还是在网上深扒,也都是走过场,实际效果不大。
那么,有没有简单有效挑选平台的方法呢?当然有,那就是要学会借力,把挑选平台的任务交给专业机构去做,让专业机构来把这个关,专业的事情让专业的人去做,省事、省时、省心,这对普通投资人非常有效,对专业投资人也有很大借鉴意义。
在这方面,我认为“网贷之家”做的最好,就像你买手机认可“华为”,买冰箱认可“海尔”一样,品牌的影响力不容忽视。首先,网贷之家是中国首家权威P2P网贷投资门户网站,代表了远见和创新,其次,它是评级门户网站中唯一的中国互联网金融协会理事单位,代表了实力和权威。
1、评级榜。评级是网贷之家根据数据库采集的1000多家平台最近3个月交易数据编制,对满足入库条件的300家平台进行评级,并对发展指数降序排列前100家平台予以公示。1000多家平台的数据库是庞大的,而且设置的评级指标比较多,包括9个一级指标和将近50个二级指标,而且细项指标的划分和权重设置,我认为都比较专业。其中,品牌、合规、分散、透明这些都是备案的关键点,而且都设置了较高的权重,细项指标与权重如下:
发展指数=品牌积分×18%+合规积分×16%+分散度积分×13%+透明度积分×13%+成交积分×12%+人气积分×12%+技术积分×5%+杠杆积分×6%+流动性积分×5%
P2P一面是天使,一面是魔鬼”,也有人说:“如果你爱一个人  投资理财 153135xsq3utvs6yqh3yuf


P2P一面是天使,一面是魔鬼”,也有人说:“如果你爱一个人  投资理财 153135svkzmlln54no1h5j


网贷之家共有2个示范基金,示范基金一号收益较高,达到12.05%,该基金展示的P2P平台以短期为主,基本都是1—3个月。对于偏重收益的朋友,可以参考!
示范基金二号收益相对低一些,达到9.83%,该基金展示的P2P平台大部分可以投长期。对于保守稳健的投资者,可以参考!需要注意的是,实盘展示都是有时效性的,你可以和示范基金投资期限保持同步。
3、独立判断。对于普通投资人,每个人都有自己挑选平台的方法,除了参考上面说的评级榜+实盘基金的简便方法,大家还可以综合其它评级,从中找出一些共性的平台。还可以关注一些投资达人的公众号,里面也有一些关于平台的实地考察测评文章,通过综合分析判断,最终挑选出适合自己的性价比高的平台进行投资。
秘籍(分散):平台分散+地域分散+避免同源
不管如何对平台精挑细选,也没有绝对安全的平台,这是因为任何一个平台都可能发生经营性倒闭,这是任何评级网站以及其它手段无法预料也无力预料的。因此分散投资就变得尤为重要。分散实际是对收益、风险和流动性的合理配置,但分散并不是简单的分散几个平台,而是要同时做到地域分散并避免同源。
1、平台分散。著名的分散投资理论强调“鸡蛋不要放在一个篮子里”,具体需要几个篮子,一般是根据资金总量和风险承受度合理分散平台数量。分散投资可以大大降低风险,即使有平台出现状况也不会那么容易伤本。我的做法是每个平台的投资额不超过一年的收益,基本也就是总资金的10%左右,这样需要投资几个平台,心中自然就有数了。当然,如果资金量比较小,可以提高到30%左右。
2、地域分散。尽量回避在同一个地区投资多家平台,避免单一地区发生经济动荡时的连锁倒闭事件的可能性。因为同区域的平台之间很有可能面对的是相同的借款人(跨站借款人),平台之间还会存在一些资金拆借现象,当有大额借款人违约或有平台倒闭时极易连累到其它平台。比如,2014年短短一个月内温州地区的融益财富、如通金融、万通财富、淘贷宝、富城贷5个平台相继倒闭就是例证。该极端事例也说明,处在自家门口的平台不一定就是安全的。
3、避免同源。避免多个平台同一个股东,避免分散到同一个集团下的多个P2P平台,以免被一锅端,如果你过分迷信某个派系或是无知者无畏,有可能下场会很惨。如:
2016年“和平系”旗下相关国资系平台上网贷、金窝理财、中星财行等逾期或暴雷。
2017年“北京起源系”旗下的聪明投、奶瓶儿、早点儿、火牛财富、玩儿家、钱罐儿、乐行理财、海新金服8家平台同时爆雷。
2017年初的“深圳盈泰系”旗下的稳银在线、小宝金服和e人e贷等3家平台暴雷。
招式二:分清主次,控制仓位
虽然精选平台进行了分散,但如果将资金平均分配到各个平台,风险还是比较大的,因为每个平台的安全程度是不一样的,觉得某个平台绝对安全,有可能会死的很惨,要根据平台的安全级别对仓位进行合理配置。
秘籍:等级+仓位+自律
1、确定等级和仓位。安全等级建议参考网贷之家的评级,并结合融360评级综合判断。我是将平台分成三个安全等级,稳健型、平衡型和收益型。具体如下表:
P2P一面是天使,一面是魔鬼”,也有人说:“如果你爱一个人  投资理财 153135ubhv1qag2v1vkj13


特别应该注意的是,收益型平台是用来拉高收益的,风险相对较高,每个平台的资金量最多不要超过全年理财的总收益,这样万一有平台出现问题,也不会影响到自己的本金。
另外提示一点:如果你是收益型的投资者,可以舍弃稳健型平台,毕竟很多稳健型平台的年化利率都跌破9了,但必须要增加B级平台的数量同时降低投资期限来对冲风险。
2、坚守投资纪律。自己定下的投资纪律,重点是平台、仓位和期限,不能因为外部环境或其他人的意见而轻易改变。比如,春节过后正是资产荒,借款人比较少,各平台都缺标,资金连续站岗很多天是常事,这时候很多人就心急了,本来收益型平台的投资期限计划是3—6个月,但近期平台发的标都是以1—2年为主,从而选择投资了长期标。还有,就是一直抢不到标就提现,分仓到其它平台,如果其它平台也缺标,就会情急之下去注册投资一个自己不太熟悉的平台。且不说轻率改变仓位本身不可取,如果再投资到一个自己平时没有关注的平台风险就会大幅增加。最后,就算你更换平台,充值后仍然会发现无标可投,由于充值未投资提现还有手续费,到时候你会更纠结。正确做法是:
1、蹲点抢标,但要搞清楚发标规律和时间。
2、设置自动投标,但要搞清楚规则。
3、资金站岗,待时机成熟更换平台。
4、做好规划,投标期限错过春节后的一个月。
5、资金分流,投资到其它熟悉的理财渠道临时过渡。
招式三:密切关注,动态分析
所有的评级都有时效性,要记住所有评测的生命周期都不长,大概在3—6个月,超过这个时间就要再次从各方面重新评估其安全性。这就要求我们要密切关注所持仓的平台,要用动态的眼光来看待平台。相比稳健型和平衡型平台,我重点关注的是收益型平台,每月都会定期关注其排名、数据和舆论变化。一般每隔半年,就要对仓位进行微调,每隔一年就要重新评估所有投资平台的风险,如果有更好的平台,就会逐渐进行调仓,一直保持低风险。
秘籍:排名+数据+舆论
1、排名变化。重点关注的是其排名是否发生了重大变化以及是否跌出了榜单,至于名次的小幅波动不用太在意。在这方面,可参考网贷之家评级,每月各个平台的名次变化、新上榜平台、落榜平台都有详细显示。特别应该关注的是落榜平台,如果你所投资的平台落榜了,就要引起高度重视,要么减仓,要么逐步退出。
P2P一面是天使,一面是魔鬼”,也有人说:“如果你爱一个人  投资理财 153135ajtb0tzdgbvpjjbb


2、数据变化。P2P平台的安全系数是有迹可循的,普通投资者可以通过网贷之家来观察平台几个主要数据指标的变化,来大致判断平台的安全系数。需要注意的是,不能只看某个单一数据指标,或某一天的数据,从而下结论,而是要组合起来看发展趋势。
“资金净流入和待还余额(历史待收)”组合,是最能反应平台一段时间内是否有风险的指标数据。二者趋势约接近,说明平台的整体发展正常,平台的运营风险越小,越背离,说明平台的运营风险越大。
误区1:资金净流入一段时间为正,认为平台很安全。虽然为正,但如果资金净流入的趋势线是下降的,而平台的待还余额却是上升的,二者趋势如果严重背离,这种带有“庞氏”特征的数据预示着有可能是发生问题的前兆。
误区2:资金净流入一段时间为负,认为平台不安全。虽然为负,有可能是平台的发展速度放缓,借款人减少,新进的钱自然就少了。如果同时待还余额也是下降的,二者趋势一致,则可能就没有问题。但是这种“双降”的情况,还是要引起重视的,此时就要综合其它因素来综合判断,比如品牌、合规,分散度等,当然有条件的话,最好是考察平台资产端的业务情况了,避免自融风险。
下图是微贷网的数据,从图中我们可以看出,虽然资金净流入一段时间为负,但二者的趋势基本是一致的,虽然出现了“双降”,但这刚好发生在春节期间,同时结合微贷网的品牌影响力和合规程度,基本判断没问题。
P2P一面是天使,一面是魔鬼”,也有人说:“如果你爱一个人  投资理财 153135llholzhmndhml2bq


特别提示:总体来说,资金净流入持续负向流出,不管是规模放缓,还是人气低迷,都是要引起重视的,特别是对于小平台。
另外,还有一个重要的数据指标要关注,那就是“前10大借款人占比”。在目前监管要求平台小额、分散、透明的前提下,这个指标就变得尤为重要。如下图:3个借款大户的借款额度占比高达近50%,借款金额高度集中在这几个借款人手里,风险实在很大。
P2P一面是天使,一面是魔鬼”,也有人说:“如果你爱一个人  投资理财 153136xp01qlrf5pqn6904


3、舆论变化。关注平台舆论也是把控平台安全,降低风险的有效方式。只要平台不断有人曝光,即便缺乏铁证,多半也是真的,经验告诉我们,无风不起浪!比如2015年12月轰动全国的“E租宝”旁氏骗局暴雷案。事实上,早在2015年6月,北京商报金融调查小组就报道过,e租宝存在内控不严、虚假标的、自融嫌疑等问题。之后,网贷之家也披露了e租宝的成交量、总投资人数、待收总额以及借款标的、借款公司变更等关键数据和信息。从预警到案发将近6个月的时间,如果投资人对负面信息足够敏感,对风险足够敬畏,完全可以避免这场灾难。
对于舆论,我的做法是:经常关注网贷社区和知名社群,比如网贷之家的社区和知名网贷达人的社群等,如网贷之家的社区包含有平台曝光、每日舆情和平台质疑等舆情专区,经常关注可以及时了解平台舆情的变化。
作者:金属狂人
简介:80后,投资P2P网贷多年,深入学习研究P2P网贷,力求做到风险和收益的最佳平衡,在安全边际内追求收益最大化!
版权声明:文章系作者原创作品,已授权网贷之家发布,转载请注明来源网贷之家,并注明原作者。
来源 | 网贷之家专栏
声明 | 登载文章内容仅供传递信息,不构成投资建议,转载请注明来源网贷之家。
精彩爆文
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

联系我们

免费联系电话

400-123-45678

客服QQ:1235689987

服务时间:周一到周日8:00-23:30

关注我们
  • 手机网页版

  • 手机APP

Archiver手机版小黑屋明日经济网-21世纪经济日报报道电子版专注中国中原产业经济信息与新闻 ( 京ICP备11005339号-2 )|网站地图

Powered by Discuz! X3.2  © 2001-2013 Comsenz Inc.